随着A股市场逐渐回暖,权益类基金的发行也呈现出升温态势。10月以来,权益类基金的新发占比高达九成。近期,超过40只中证A500指数相关产品集中申报。这背后的原因是利好政策的接连出台以及权益类基金收益率的持续上涨。
在市场回暖之际,不仅有大量新产品ETF扎堆申报,权益类基金的新发规模在整个市场的占比也在不断增加。证监会官网显示,鹏华基金申请注册的鹏华中证A500指数证券投资基金材料已获接收。此外,在首批中证A500ETF上市当天,39家基金公司上报了43只跟踪中证A500指数的产品,包括内资和外资公募以及保险、券商资管机构。这些产品的申报材料均已获证监会接收。
首批中证A500ETF在发行时受到投资者追捧。10只产品均达到20亿元的募集上限,并在上市首日总成交额突破百亿元。从年内新发规模来看,截至10月16日,股票型和混合型基金的合计占比达18.38%,较8月末提升了1.62个百分点。单月来看,10月股票型基金的新发占比已达56%,混合型基金为43.04%。
对于权益类基金新发回暖的原因,财经评论员郭施亮认为,一方面是因为市场环境逐渐改善,另一方面是当前市场估值较低,投资性价比较高,权益资产逐渐得到市场的认可。
市场逐步向好和监管政策的支持也是发行回暖的重要因素。自9月24日以来,A股走势大幅上扬,主要指数累计涨幅显著。得益于市场回暖,多数主动权益类基金的业绩回升,部分基金的年内收益率由亏转盈。数据显示,9月24日至10月16日期间,7833只主动权益类基金中有98.44%的产品取得正收益,平均收益率为15.57%。对比上半年末,主动权益类基金在年内取得正收益的比例已扩大至54.09%。
监管层多次发声表示将大力发展权益类公募基金。中央金融办和中国证监会联合印发的《关于推动中长期资金入市的指导意见》提到,要丰富公募基金可投资产类别,建立ETF指数基金快速审批通道,持续提高权益类基金规模和占比。证监会主席吴清也在新闻发布会上表示,将进一步优化权益类基金产品注册,大力推动宽基ETF等指数化产品创新。
前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,大力发展权益类基金对提振资本市场表现具有重要意义。郭施亮则认为,这有利于为市场带来增量流动性补充,改善投资者结构,提升机构化队伍的力量。
回顾过去四年,市场火热时权益类新发基金占比较高,但随着市场回调,债券型基金的新发占比曾一度大幅上升。近期市场持续回暖背景下,权益类基金的新发占比大幅提升。杨德龙表示,短期内权益类基金的占比可能还不会稳定在“半壁江山”,但如果行情进一步发展,新发占比有望占到一半。郭施亮也认为,权益类基金后续或有望夺回新发市场的“半壁江山”,但关键在于市场环境的配合和赚钱效应的持续提升。
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